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波动系分析方法的比较与区分

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波动量中使用了微分的方式。但是如果通过这张表来确认一下你需要注意什么并进行比较,就能更清楚地了解波动量的概念。

不同的波动量之间的区别,首先是中间值或基点的位置因图表不同而各不相同,既有50%的,也有100%的。既有以百分比来表示的,也有以绝对值来表示的。如果是动量,作为它的基点,是与几天前相比,价格未发生变化的点,就是取零值的点。

其次是以差额来表示还是以比率来表示的差别。正如前面已介绍过的,动量基本上是用减法,而ROC是把完全相同的东西进行相除计算。就基本点来讲,动量与ROC没什么大的不同,只是看你喜欢使用哪一种。

总的说来,波动量是表示超买/超卖的。哪里是中立地带呢?刚才说过,这因商品、货币或者时间的不同而不同。教科书中一般都介绍说,当陀I为70%以上时就表示超买。但有一段时间里,美元对日元汇价的RSI值一直没有达到过55%以上,并且30%以下就被人们认为是超卖,且又很难从超卖的状态中解脱出来,曾有过在30%以下长时间徘徊的情形。当出现这种情况时,有两种处理方法:首先,要改变叫做是中立地带的水准,不是把30%至70%视为中立地带,而是往下方移位。也许你认为中立地带挪位是件很滑稽的事情,但当你把它设想成卖出地带、买进地带时就自然会理解了。实际上,把20%至60%定为中立地带就是一种方法。另外,是改变周期的定位方法。但需注意的是,对于波动量来说,如果搞错了周期选定将是有害的,所涉及的最佳化问题需要从时间周期的观点来论述。

看一下表13—1右栏的分析对象周期,你会看出它受到数日里行情的影响,随机指标的周期也会受到过去一周左右时间的影响。因RSI也是14天,如果是修正移动平均就是15天,即3周时间,比一般的周期要长一些。

波动量的基本特性有两点。第一点是根据“交叉”来确定时机。无论是与某种特定水准的线交叉(数值化的识别),还是两根线的交叉,只要是交叉就有意义,这一点非常重要。所谓的K线,对于它的判断也常常是因人而异。有的人认为是"覆盖线”,而有人认为不是,定义上有些含糊。而波动量是由交叉而进行买卖交易,连小学生也会明白。它是否准确,是否应该按照信号行事,我们又可以按照准确率进行验证。技术分析非常具有艺术性,当然,不具有艺术性的波动量也存在。

第二点是研判的背离。这的确是波动量一词本身的含意,也就是要研判振幅。

前面已论述过多次,波动量技术分析强调切线概念的运用。最简单的例子就是动量,所谓5天的动量是从今天的价格减去5天前的价格得出的,这实际上是进行了微分。以微分的思维方式考虑,就是在求两点间的平均增长率。如果是这样,将5天的时间进行分割,把单位缩小,可求得瞬间的增长率。比较5天的动量就是观察切线的变化。比较3天与5天的动量线,只能从中观察最近的切线是怎样形成的。这正是波动量的基本思维方式。

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