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交易者怎样利用利用资金管理技术控制风险?

来源:未知

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不管你的技术方法如何出色,如果缺乏适当的风险管理,你就不可能赚钱。没有适当的风险管理,即使是世界上最出色的交易方法也会一败涂地。

这里用一个离奇的例子来说明这一点。我们假设你有一个能有75%的胜算概率的方法。如果你判断失误,那么,你就会损失1000美元;如果你判断正确,那么你会赢得10亿美元。你的起始资金为1000美元。然后你开始做第一笔交易,但是结果却失败了—你被淘汰出局!你完全失去了赚取10亿美元的机会。你没有足够的资金,在应付完哪怕仅仅是一笔失败的交易之后,你就失去了继续交易的资本。

当然,这是一个离奇的例子,但是距离多数交易者的实际情况却并不遥远。这里有一个更为现实的例子:假设你要去赌掷硬币,每胜一次赢1美元,每败一次输1美元(在现实世界中,大多数获利丰厚的交易方法只有35%-40%的胜算概率,但是每损失1美元却大概会获利2美元)。你以100美元开始交易。再进一步假设你会掷1000次硬币,然后结束游戏。如果每一掷的赌注是25美元,那么你被淘汰出局的几率有多大?几乎百分之百!如果你每次只赌10美元呢?仍然是几乎百分之百!

问题是在1000次掷的过程中,你总会在某些时候运气不佳。如果每次下赌你以25%的资金来冒险,那么只需净输四次你就会被淘汰出局。例如,假设你掷的结果是,输、赢、输、输、赢、输、输、输。那么游戏就结束了!只需掷8次你就会被淘汰出局!

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